最近的新感想

高深问了一下卖咖啡的阿姨，她不懂。
所以，能用layman Chinese 翻译一下这几句吗？

我咋觉得特别清晰。。就是上一周期量化宽松导致的大量的钱在市场

现在各项经济指标 显示 是无法一下子解决问题的

市场会保持一个不死不活的状态 就那样了

第一个市场的好状态是巴菲特他们开始做的时候 股票分红都很不错

后来没分红了 彭博了三十年

第三阶段就是短 抖动


我一直觉得 也在等待回撤 新周期开始

我觉得定投大盘可以作为一种核心配置 但要看入场时间

现在改变了 我不觉得会成为一种核心配置了。

对于一只dry powder 观望的要再好好想想了。

给公司内部写的一些this year most fund managers focus on Capital Preservation as CORE and strategies they put out are:
1) Macro & Fixed Income Alternatives: strategies that aim to generate fixed income like returns with low beta to markets
2) Tail Risk Protection: CTA strategies standby with an objective to outperform in a market crisis

2. Specialist Growth to generate illiquidity premium
1) Healthcare & Biotech : innovation
2) Commodities: taking advantage of supply & demand imbalances
3) Asia Equities and credit: to enter and explore market inefficiencies but observe China monetary policy and geopolitical risks

3. On Private tactic opportunities:
1) late-stage private equity investments in biotech
2) Credit: managers with niche expertise in direct lending, specialty finance and distressed debt

4. On portfolio recalibration:
1) now is epic time that reshuffle of high risk allocation to low risk allocation is cheap and worth it
2) some strategies on financial sectors might provided fix-income alike risk/return profile

嗯美国两次印钞票印多了，大盘估计要慢慢跌。
买大盘指数的要小心了，除非做长线。

定买的根基数学是看长线大盘是有明显涨

而我觉得，。。 以后不一定了。

我晕死生生忘记一个借词

我曾经觉得 定买大额大盘 是我们这一辈人股市赚钱的唯一一个机会

如果中美关系好一些 中国量化宽松搞起来 真可以好好做一次 留给孩子们

现在觉得很难说了。

至少配比不会那么大。

咦，这样说来，影响了中美关系或者预测了中美关系股票不是会发大财，这不是局内交易吧？哈哈。

我觉得这个因素现在都不是最大因素了。。。

以前觉得是。

逻辑上

又因为 如果美国有问题 中国也好不了哪里

虽然有人觉得中国股市不错。 跌的差不多了

我觉得还会再下去。。

关键是 下去了不上来 上不到以前那样的趋势。。 上的加速度不够的话 方法就不能是定投了

价值或许 要考虑下

就股市说。

债市 其他另说

某个名人说过股票市场就是个体重计，
并不是那些公司很厉害值钱，
而是看有多少人站在了称上。
美国还要按以前的M2的路线走，除非先把中国搞垮，消灭任何影响美元霸权的隐患，
不然以前的投资逻辑，可能在未来的几十年，效果跟布雷顿森林体系瓦解后的这几十年有不少差别。

也对的逻辑流动性还在就是对的 大逻辑

就是因为 觉得流动性会没有 且恢复不起来了 不认为联储和系统想要解决问题了

定投大盘和价值投资是相反的方向吗？
公司一旦上市 就很难说清楚价值和价格了
美国人喜欢把钱放在股市里不卖就不用交capital gain tax 养老金的钱买股票也是 卖了钱也拿不出来还不如放着 再就是巴菲特给股东的信已经写出来了 CEO们为了期权兑现 都在减少分红回购股票推高股价 不管是科技公司还是别的行业 这是美股的背后的逻辑
对外国人来说买美股本来就没什么税务问题 所以几轮印钱这样的市场吸引了全世界的钱 现在fed rate都快5了 这些热钱自然就有走路掉的 纯价值还是买private equity好了

你一说我倒觉得的确是现在还是要回到本心 不急于找下一个目标

我只是放弃了上一个目标

价值和定投应该有交集

现在基本是top heavy .

我觉得新的价值定义会有点改变了。

5 也搞不定的话估计也招了。

一级市场可以做是真的。 但占比多少 是否是核心 又是一个问题。 新问题。

看到你的帖子，我也想分享一下我的看法。

我同意你的看法，现在市场上股票波动很大，周期股经历了一波上涨之后有些过热，而大盘股也可能存在回撤的风险。因此，如果想要长期持有股票，可能不应该大量配置SPY QQQ。

个人认为，价值投资是一种更加稳健的投资策略。价值投资者更看重股票的内在价值，寻找具有较低估值和潜在增长性的公司。这些公司可能是被市场错杀的被低估股票，或是在某些领域有较好的前景的公司。虽然这些股票涨幅可能不会那么快，但其实它们的下跌风险也相对较低，而且在时间的积累下，价值得到了释放后，还有持续增长的空间。

当然，选择哪些公司进行价值投资也需要考虑很多因素，比如公司的财务状况、市场前景、管理团队、行业环境等等。并不是简单地看低估值就能进行价值投资，需要进行深入的分析和研究。

总之，股票投资并不是一件简单的事情，需要根据自身的投资风格和资金情况进行恰当的配置。无论是周期股还是价值股，都需要进行仔细的研究和分析，以获得更好的投资回报。