通过炒外汇来对冲汇率风险是否可行?
山水 • • 103 次浏览比如现在有一笔5百万美元的进出口贸易,但是进货渠道是欧元,销售是以美元进行。现在欧元汇率很低,非常担心到1年后收款的时候欧元涨回去了,赚的几个点的利润还不够补这个汇率差。
是否可以通过现在以高杠杆买入美元,卖出欧元。如果到时候欧元果然跌了,虽然能收到的货款少了,但是外汇这边赚回来。
不知道这样操作,一年的手续费有多少?
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山水 楼主#1
应该改成:到时候欧元果然涨了
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#2
工具都是有的你要锁定汇率,可以直接买eurusd 1yr forward,可以锁定一年后你获得的实际欧元汇率和今天几乎一致,差额部分由forward P/L补足。
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#3
建议根据贸易付款日一次对冲。千万不要反复炒作!
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#4
这叫套期保值不叫炒外汇很常见,不要手痒进进出出,用外汇远期完全匹配现金流锁定目前的汇率。
但是高杠杆是什么鬼,套保被人逼空逼多的还少见么?市场波动范围内的保证金要备好的。 -
#5
当然可以啦,基本做大笔外贸的公司都在做,否则不出几年就破产了。
当然这么做最大的潜在问题是, 人总是会高估自己对市场的判断,然后顺势去下注,特别是开始还赚了钱,然后就会亏的主业破产。最著名的就是中航油,还有最近新加坡那个卖油的公司。严守保值操作,对有些人是很难的。 -
山水 楼主#6
我查了一下,forward 15months大概是310个点当前汇率是1.058,这样就是锁定到1.09?
好像成本还是不小呢 -
山水 楼主#7
高杠杆的原因是拿不出这么多的现金去买欧元现在融资成本一年4-5%,如果全款去买成欧元,一年后才用,成本也是挺高的
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#8
你可以对比一下,比如通过杠杠买外汇,看看那个成本低买卖外汇也是需要保证金
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#9
你开欧元发票即可你成本用欧元买入的,就叫他付欧元。
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#10
好多概念没搞清楚套保用的是远期,不是现汇。远期价格按利率平价定,你说的成本那是15个月的利差,不要承担汇率波动就要支付利差,天下没有免费的午餐。
远期交割在未来,你不用融资借钱,自带杠杆。但是远期要交保证金,把保证金留充足了不至于半途市场波动太大,补不上保证金给你强行平仓。